2024Q4持仓市值环比消重。采取截至2024年12月31日全商场主动偏股型公募基金，包罗遍及股票型、偏股羼杂型、精巧装备性、均衡羼杂型公民币基金共7676支公募基金行为琢磨对象，合计总界限5.83万亿元，阐明公募基金前十大重仓股中呆板行业公司的蜕变状况。924从此降息、降准、增量财务策略等超预期一揽子刺激策略出台，我国逆周期安排力度赓续加大，策略发力提振内需，24年四序度我国创设业景心胸提拔，重回扩张区间。2024Q4呆板板块基金装备比例环比根本持平，偏股型基金重仓呆板行业持仓市值合计1067.29亿元，环比消重10.64%，衔接六个季度下滑；正在基金总界限中占比4.11%，环比增加0.07pct，仍处低配形态。

　　资金流向科技滋长板块。2024Q4持仓市值排正在前五的细分子行业为工程呆板、其他专用呆板、根本件、船舶创设和其他通用呆板，持仓市值占呆板板块持仓总市值的比例辞别为22.11%、14.97%、10.19%、9.73%、9.19%。前五大细分子行业持仓市值占呆板板块持仓总市值的比例环比提拔0.60pct至66.18%。从持仓股数方面来看，2024Q4得回主动偏股型公募基金加仓的前五大板块是根本件、其他通用呆板、3C开发、油气配备、锂电开发，持股数目辞别扩充16206.40万股、4460.23万股、3602.93万股、3587.17万股、1831.40万股；遭减仓的前五大板块为船舶创设、叉车、铁途交通开发、矿山冶金呆板和工程呆板。从持仓比例来看，其他专用呆板、根本件、其他通用呆板、油气配备、3C开发和高空功课车正在呆板板块整个持仓中装备比例增加幅度较高，辞别增加3.71pct、3.13pct、3.02pct、2.42pct、1.59pct和1.52pct;装备比例降幅领先1pct的细分周围有船舶创设、叉车、工程呆板、激光加工开发，辞别消重7.34pct、2.85pct、1.93pct、1.66pct。

　　要点加仓新质分娩力&自帮可控&根本面优质标的。2024Q4共有235只呆板个股获得偏股型公募基金重仓，环比扩充8只个股；前十大重仓呆板个股市值合计566.66亿元，环比消重13.93%。从持仓占总界限比例蜕变状况来看，加仓昭着的包罗徐工呆板（+2.88pct）、杰瑞股份（+2.28pct）、巨星科技（+2.27pct）、英维克（+1.94pct）、浙江大力（+1.52pct）、罗博特科（+1.35pct）、新莱应材（+1.12pct）、精测电子（+0.97pct）、应流股份（+0.91pct）、纳科诺尔（+0.77pct）；减持较多的包罗中国船舶（-5.91pct）、三一重工（-5.03pct）、安徽协力（-1.80pct）、中国重工（-1.55pct）、杭叉集团（-1.05pct）、华测检测（-0.72pct）、中国中车（-0.69pct）、恒立液压（-0.65pct）、东睦股份（-0.53pct）、伊之密（-0.50pct）。

　　投资提议：提议2025年要点合切（1）策略发力策动的基修地产链，推选工程呆板及城轨信号编造；（2）内需苏醒提议合切顺周期通用开发，包罗工控、机床、工业气体、检测任事等，（3）新质分娩力带来新技巧新家产滋长新的投资时机，合切人形机械人、低空经济等。